Xobbit Bilbo Baggins yo'qolgan Erebor mitti qirolligini Smaug ajdahosidan qaytarib olish uchun katta izlanishga kirishadi. Kutilmaganda sehrgar Gandalf Grey hobbit bilan aloqa o'rnatadi. Shunday qilib, Bilbo o'zini topadi va afsonaviy jangchi Torin Oakenshild boshchiligidagi o'n uchta mitti safiga qo'shiladi. Ularning sayohati ularni Yovvoyi er, goblinlar va orklar yashaydigan xiyonatkor yerlar, halokatli urushlar, bahaybat o'rgimchaklar, terini o'zgartiruvchi xalq va sehrgarlar orqali olib boradi.

Va ularning maqsadi Sharqda bo'lsa-da, Yolg'iz Tog'ning xarobalari orasida, avval ular goblin tunnellaridan chiqib ketishlari kerak, u erda Bilbo uning hayotini abadiy o'zgartiradigan mavjudot - Gollum bilan uchrashadi.